由中国银行业协会指导，《中国银行业》杂志社、湖南省银行业协会主办的“2019中国上市银行发展论坛暨《中国上市银行分析报告2019》发布会”6月26日在湖南长沙召开。本次论坛的协办单位是长沙银行，报告联合发布方为浙商银行。本次论坛主题为“健全上市银行公司治理”，分设主论坛（上午）、《中国上市银行分析报告2019》发布（上午）以及上市银行公司治理闭门研讨会（下午）。中国银行业协会专职副会长、亚洲金融合作协会第一副理事长潘光伟出席会议并现场发布了《中国上市银行分析报告2019》。
调整结构 回归本源
多维度转型促进银行业高质量发展
大家上午好！很高兴再次和业界同仁相聚星城，围绕上市银行转型所取得的成绩和未来发展进行探讨。首先，我向出席今天论坛的银保监会、证监会、湖南省政府、长沙市政府、上海证券交易所、深圳证券交易所领导表示感谢！也特别向承办本次论坛的长沙银行和报告联合发布方浙商银行为上市银行研究所做出的努力和贡献表示感谢！对各位代表莅临表示欢迎！
作为中国银行业发展的“领头羊”，截至目前，中国上市银行数量已经达到48家，其中，4家是全球系统重要性银行，9家是全球500强企业。根据年报披露数据，2018年47家上市银行资产规模达179万亿元，占商业银行总资产规模的比例超过85%；实现净利润1.63万亿元，占我国商业银行净利润的比例达89.07%。上市银行可以说是中国银行业的代表和中流砥柱，其在战略转型、发展模式、经营管理、业务创新等领域的探索已经成为中国银行业发展、改革、转型的“风向标”。
由《中国银行业》杂志社组织策划的中国上市银行系列分析报告今年已经是第四年出版、发布，其中所汇集的专家睿智思索和对上市银行发展的问诊把脉，受到业界的关注和好评，由此而生的中国上市银行发展论坛也成为管理者和研究者讨论分享的平台。下面，我谨以《中国上市银行分析报告2019》的发布抛砖引玉，期待各位精彩纷呈的观点和真知灼见。
一、上市银行总体稳健运行，经营稳中向好
回首2018年，上市银行收获了一份较为理想的成绩单，47家上市银行2018年度业绩呈现出以下亮点：
一是业务结构持续优化，支持小微民营企业的力度进一步增强。2018年，上市银行继续回归本源，信贷投放力度持续加大，信贷资产占比持续提升。47家上市银行发放贷款95万亿元，同比增长11.7%，占总资产的比重为45.7%，占比提高4.1个百分点。在风险可控的前提下，上市银行多策并举，加大了对普惠、小微、民营等领域扶持力度，客户结构整体有所下沉。大型银行和全国性股份制银行全面构筑普惠金融战略体系，并健全尽职免责和容错纠错的长效机制，提升了支持民营小微企业的积极性和主动性。
在信贷资产比重上升的同时，上市银行同业资产则延续了2017年的下降趋势，47家上市银行同业往来资产占比平均下降1.4个百分点。其中，城市商业银行同业往来资产占比降幅最大，为2.2个百分点。
二是吸存能力增强，存款增速回升。2018年，47家上市银行存款总计122.5万亿元，同比增速为8.6%，较上年提高1.76个百分点。存款占总负债的比重达68%，较上年末提升0.82个百分点。受益于2018年各家上市银行对零售战略的重视，推出以结构性存款、大额存单等为代表的存款产品，再加上互联网理财产品收益率下行、房地产市场限购、股市低迷等外部因素影响，上市银行存款增速有所回升。与此同时，上市银行同业负债规模进一步收缩，占总负债比重继续下降。
三是净息差修复，盈利能力稳健增长。2018年，受央行定向降准、中期借贷便利等货币政策操作等因素的影响，银行业生息资产收益率有所提升，47家上市银行平均净息差为2.18%，平均净利差为2.05%，较上年分别提升0.06和0.05个百分点。息差利差修复支撑了上市银行净利息收入增长，营业收入增速回升。47家上市银行实现营业收入共计4.73万亿元，同比增长9.1%，增速较上年提升5.75个百分点，实现净利润共计1.63万亿元，较去年增长5.2%，增速与去年持平。得益于营业收入增速回升，47家上市银行成本收入比为30.6%，较上年同期下降1.27个百分点。
四是风险抵补能力进一步增强，多手段防范化解金融风险。2018年，上市银行加大不良资产清收处置力度，积极探索运用市场化债转股、不良资产证券化等方式化解风险。2018年末，47家上市银行不良贷款余额共计1.43万亿元，平均不良贷款率从2017年末的1.55%下降至1.51%，降幅为0.04个百分点。2018年，上市银行加大了拨备计提力度，风险抵补能力进一步增强。47家上市银行平均拨备覆盖率为238.5%，较上年大幅提升12.5个百分点。其中，上市农商行和大型银行拨备覆盖率分别为269%和223%，较上年分别提升28.37和27.94个百分点，幅度较大。
五是金融科技赋能更趋深入，零售转型成效显著。2018年，上市银行以消费需求扩大、金融科技应用普及为机遇，重点发力消费信贷和信用卡业务，继续加大向零售银行的转型力度，零售业务的营业收入和利润增速大幅提升，占比持续提高。与此同时，上市银行积极推动金融和科技的深度融合，加速筹建金融科技子公司，借力金融科技提升经营效率、产品营销成功率，推动营业网点智慧转型，开放银行蓄势待发，为全社会提供无时无处不在的金融服务。
六是资管新规落地实施，理财业务回归本源。随着“资管新规”和“理财新规”落地实施，2018年，理财规模和理财业务收入下降是多家上市银行的共同特征，突出表现在保本理财规模收缩、同业理财规模和占比持续下降、净值型理财产品规模及占比提升等方面。在监管部门的引领下，银行理财业务有序进行调整，整体呈现出稳健和可持续发展态势。
二、发展模式面临进一步挑战，风险持续承压
展望未来，当前，全球经济下行压力较大，金融市场动荡加剧，中美贸易摩擦升级，国内经济增速低位运行，外向型企业生产经营承压，相关信贷资产质量可能下滑，上市银行面临业务增长和资产质量双重压力。《报告》对此做了客观深入的分析，认为上市银行发展面临三方面挑战：
一是金融风险防范任务依然艰巨。信用风险方面，受国内产业结构调整带来阵痛、企业盈利能力减弱、不良贷款认定更为严格等因素影响，2018年上市银行不良贷款余额同比有所增长，不良资产处置压力加大，但不良率较上年有所下降，风险可控。市场风险方面，2018年，多家企业债券发生违约，债市信用风险开始暴露。随着利率市场化的深入推进，银行息差或将收窄，银行资产负债结构管理能力、大类资产配置能力、负债成本管控能力将面临考验。
二是金融供给侧结构性改革倒逼发展模式转变。首先，随着国家大力推动多层次资本市场建设，议价能力强的优质企业有能力通过发行债券或股票等方式获得资金，对间接融资的替代效应进一步明显，而融资渠道相对有限的民营企业和中小企业仍主要依赖间接融资。部分企业财务报表不规范、抵押品不充足等问题，或将加大上市银行资产质量和风险资产管理压力。其次，金融业扩大开放力度不断加大，外资银行将在托管服务、衍生品交易、交易银行、财富管理、资管业务等方面加大投入，境内机构的服务质效将面临多元化竞争。再次，“资管新规”下银行理财业务发展面临净值化转型、压缩非标准化资产规模和探索理财子公司发展路径三大挑战。
三是公司治理结构有待进一步完善。公司治理不健全一直是部分上市银行发展的内在隐患，股权管理失衡、高管履职有效性不强、内部人控制现象等问题仍然存在。上市银行具有较强的公众利益相关属性，建立现代企业制度，形成职责清晰、运行规范、管理科学、内控严密、运转高效、有效制衡的经营机制和管理体制，对现阶段深化银行业改革转型，防范和化解各类金融风险，实现上市银行持续稳健发展至关重要。
三、顺势而为，稳步推动上市银行高质量发展
结合当前宏观微观形势分析，《报告》展望下一步上市银行发展将呈现六大趋势：
一是构建多层次银行服务体系，探索服务模式差异化转型。深化金融供给侧结构性改革，加大服务实体经济的力度，对构建多层次的银行服务体系提出了要求。上市银行要探索建立适合小微企业及“三农”客户的服务模式、风险管理和考核评价机制，并进一步强化中小上市银行的差异化定位。此外，在区域建设方面，各银行还应根据自身区域特色和定位，实施差异化的区域业务经营发展模式。
二是积极探索多渠道资本补充方式，实现资本管理优化转型。表外业务回归表内、综合化经营及成立子公司等，都在一定程度上加速了银行资本金的消耗。拓宽资本补充渠道成为各银行平稳发展、防范风险的重要手段。2018年以来，国务院金融稳定发展委员会、人民银行、银保监会等多个部门出台了一系列政策，鼓励支持商业银行多渠道补充资本金。2019年1月25日，中国银行在银行间债券市场成功发行400亿元无固定期限资本债券，成为首家发行永续债的上市银行。2019年，上市银行将积极拓宽资本补充思路，通过发行可转债、优先股、二级资本债、永续债以及定向增发等方式，实现资本补充渠道多元化，同时不断强化资本管理，进一步缓解资本补充压力。
三是拥抱金融科技加速发展态势，稳步推进数字化转型。上市银行将积极实施“金融+科技”战略，以金融科技和业务创新为驱动，推进产品、营销、渠道、运营、内控、决策等全面数字化转型。同时，加强运用安全的数字风控技术，以“线上+线下”模式，进一步加强“一站式、移动化、高效率”的智慧金融服务能力。
四是顺应轻型银行发展趋势，加快零售业务转型。在金融科技推动下，上市银行将进一步推动零售业务移动化、场景化、智能化发展，实现线上与线下渠道融合，流程和重点领域产品创新。在合规经营的前提下，通过模式升级和产品创新，满足客户生命周期各阶段消费融资需求。
五是继续坚守资管业务本源，稳步实施理财业务转型。当前，各家银行已经开始进行净值型产品的尝试。长期来看，结合银行自身风险偏好与业务优势，债券类、混合类产品将成为市场主流，而股票类投资渠道的开放或为银行资金参与资本市场开辟新路径。
六是扩大子公司制改革范围，继续推进综合化经营转型。当前，大中型银行金融科技子公司、理财子公司纷纷落地，并将在2019年继续扩大范围。大型银行及主要全国性股份制银行还将稳步推进综合化经营布局，加强业务联动协同，通过“商行+投行”“融资+融智”等模式，为客户提供全流程、一体化的综合金融服务。
今年是新中国成立70周年，也是全面建成小康社会的关键之年。衷心希望上市银行继续发挥好银行业“领头羊”的示范和标杆作用，继续落实服务国家重大战略，提升服务实体经济效能，防控金融风险，深化金融供给侧结构性改革，努力为实体经济和人民生活提供更加优质高效的金融服务，为推动我国经济高质量发展做出更大贡献。